Spinta per assicurare grandi depositi percolati su Capitol Hill

WASHINGTON – I legislatori stanno cercando modi per risolvere una delle principali preoccupazioni che minaccia di mantenere il settore bancario in subbuglio: il governo federale assicura solo depositi bancari fino a $ 250.000.

Alcuni membri del Congresso stanno cercando modi per aumentare tale limite, almeno temporaneamente, al fine di impedire ai depositanti di ritirare i propri soldi da istituti più piccoli che sono stati al centro delle recenti corse agli sportelli.

Il rappresentante Ro Khanna, democratico della California, e altri legislatori stanno discutendo sull’introduzione di una legislazione bipartisan già questa settimana che aumenterebbe temporaneamente il limite di deposito sui conti di transazione, che vengono utilizzati per attività come il libro paga, con un occhio alle banche più piccole. Una mossa del genere riprenderebbe potenzialmente un playbook utilizzato durante la crisi finanziaria del 2008 e autorizzato all’inizio della pandemia di coronavirus nel 2020 per impedire ai depositanti di ritirare i propri soldi.

Altri, tra cui la senatrice Elizabeth Warren, democratica del Massachusetts, avere suggerito sollevando del tutto il tappo di deposito.

Qualsiasi ampia espansione dell’assicurazione sui depositi potrebbe richiedere un’azione da parte del Congresso a causa delle modifiche legali apportate dopo la crisi finanziaria del 2008, a meno che le agenzie governative non possano trovare una soluzione alternativa. La Casa Bianca non ha preso una posizione pubblica, sottolineando invece gli strumenti che ha già implementato per affrontare i problemi bancari.

Molti legislatori devono ancora consolidare le loro posizioni e alcuni si sono apertamente opposti sollevando il tetto, quindi non è chiaro se passerebbe la legislazione che lo adegua anche temporaneamente. Mentre una tale mossa potrebbe calmare i depositanti nervosi, potrebbe avere degli svantaggi, inclusa la rimozione di un grande disincentivo per le banche ad assumersi troppi rischi.

Tuttavia, secondo una persona che ha familiarità con i colloqui, i membri del personale del Senato di entrambe le parti sono stati nelle prime conversazioni sull’opportunità di resuscitare una versione delle precedenti garanzie per i depositi non assicurati.

Anche dopo due settimane di azione aggressiva del governo per sostenere il sistema bancario, permangono nervosismi sulla sua sicurezza dopo fallimenti bancari di alto profilo. Alcuni temono che i depositanti i cui conti superano il limite di $ 250.000 possano prelevare i loro soldi da banche più piccole che sembrano avere maggiori probabilità di fallire senza un salvataggio del governo. Ciò potrebbe spingere le persone verso banche più grandi che sono percepite come più propense ad avere una garanzia del governo, stimolando una maggiore concentrazione del settore.

“Sono preoccupato per il pericolo per le banche regionali e comunitarie in questo paese”, ha dichiarato Khanna in un’intervista. Ha osservato che se le banche regionali perdono depositi mentre le persone si rivolgono a giganteschi istituti bancari ritenuti troppo grandi per fallire, potrebbe rendere più difficile ottenere prestiti e altri finanziamenti nel mezzo del paese, dove le banche comunitarie e regionali svolgono un ruolo importante . “Questo dovrebbe essere profondamente preoccupante, che le nostre banche regionali stiano perdendo depositi e perdendo la capacità di prestare, ha detto.

Se approvata, una garanzia temporanea sui depositi di transazione oltre il limite assicurativo federale di $ 250.000 sarebbe l’ultimo passo in una risposta radicale del governo a un disastro bancario in corso.

Il fallimento della Silicon Valley Bank il 10 marzo ha scosso il sistema bancario. La banca era mal preparata a far fronte agli aumenti dei tassi di interesse della Federal Reserve: deteneva molte obbligazioni a lungo termine che avevano perso valore, nonché una quota eccessiva di depositi non assicurati, che tendono a essere ritirati al primo segno di guaio.

Tuttavia, la sua scomparsa ha focalizzato l’attenzione su altri punti deboli della finanza. Anche la Signature Bank ha fallito e la First Republic Bank è stata messa in pericolo dai deflussi di depositi e dal crollo del prezzo delle azioni. In Europa, il governo svizzero ha dovuto progettare l’acquisizione di Credit Suisse da parte del suo concorrente UBS.

Il governo degli Stati Uniti ha risposto alle turbolenze con una raffica di azioni. Il 12 marzo ha annunciato che avrebbe garantito i grandi depositanti di Silicon Valley Bank e Signature. La Federal Reserve ha annunciato che avrebbe istituito un programma di prestiti di emergenza per assicurarsi che le banche avessero una soluzione alternativa per evitare di riconoscere grosse perdite se, come si è trovata la Silicon Valley Bank, avessero bisogno di raccogliere denaro per coprire i prelievi.

E il 19 marzo, la Fed ha annunciato che stava effettuando le sue operazioni regolari per mantenere più frequenti i flussi di finanziamento in dollari in tutto il mondo, per cercare di evitare che i problemi si estendessero ai mercati finanziari.

Per ora, l’amministrazione ha sottolineato che utilizzerà gli strumenti che sta già implementando per proteggere i depositanti e garantire un sano sistema bancario regionale e comunitario.

“Useremo gli strumenti che abbiamo per supportare le banche comunitarie”, ha detto lunedì Michael Kikukawa, portavoce della Casa Bianca. “Da quando la nostra amministrazione e le autorità di regolamentazione hanno intrapreso un’azione decisiva lo scorso fine settimana, abbiamo assistito alla stabilizzazione dei depositi presso le banche regionali in tutto il Paese e, in alcuni casi, i deflussi si sono leggermente invertiti”.

La Midsize Bank Coalition of America ha esortato i regolatori federali a estendere l’assicurazione FDIC a tutti i depositi per i prossimi due anni, affermando in una lettera alla fine della scorsa settimana che avrebbe fermato un “esodo” di depositi dalle banche più piccole.

“Sarebbe prudente intraprendere ulteriori azioni”, ha detto il signor Khanna.

Eppure nemmeno tutti i gruppi bancari concordano sulla necessità di un simile passo.

L’innalzamento temporaneo del limite di deposito potrebbe inviare un segnale che il problema è peggiore di quello che è, ha affermato Ann Belcar, vicepresidente esecutivo senior dell’Independent Community Bankers of America, un gruppo commerciale per le piccole banche statunitensi. Ha detto che molte delle sue banche membri stanno assistendo a un aumento dei depositi.

“In questo momento, siamo in una fase di, esercitiamo moderazione”, ha detto.

Esiste un precedente per l’espansione temporanea dell’assicurazione sui depositi. Nel marzo 2020, il primo importante pacchetto di aiuti al coronavirus del Congresso ha autorizzato la Federal Deposit Insurance Corporation sollevare temporaneamente il tetto assicurativo sui depositi.

E nel 2008, mentre il panico attraversava Wall Street all’inizio della crisi finanziaria globale, la FDIC creò un programma che consentiva un’assicurazione sui depositi illimitata per i conti di transazione che sceglievano di aderire al programma in cambio di una commissione aggiuntiva.

Peter Conti-Brown, storico finanziario e giurista presso l’Università della Pennsylvania, ha affermato che la legge Dodd Frank del 2010 ha posto fine all’opzione per le agenzie di assicurare temporaneamente conti di transazione più grandi come hanno fatto nel 2008.

Ora, ha detto, le autorità di regolamentazione avrebbero bisogno dell’approvazione del Congresso, oppure i legislatori dovrebbero approvare una legislazione per consentire un sostegno così ampio per i depositi. Sebbene le autorità di regolamentazione siano state in grado di intervenire e promettere di proteggere i depositanti presso la Silicon Valley Bank e la Signature Bank, ciò è dovuto al fatto che si riteneva che il crollo di quelle banche avesse il potenziale per causare ampi problemi in tutto il sistema finanziario.

Per le banche più piccole, per le quali è molto meno probabile che i fallimenti abbiano implicazioni a livello di sistema, ciò significa che i depositanti non assicurati potrebbero non ricevere lo stesso tipo di protezione in caso di necessità.

In un cenno a queste preoccupazioni, Janet Yellen, il segretario al Tesoro, ha suggerito martedì che anche le banche più piccole potrebbero garantire in alcuni casi una classificazione “sistemica”, consentendo alle agenzie di sostenere i loro depositi.

“I passi che abbiamo compiuto non erano focalizzati sull’aiutare specifiche banche o classi di banche”, ha detto la signora Yellen in un discorso. “E azioni simili potrebbero essere giustificate se le istituzioni più piccole dovessero subire corse di depositi che comportano il rischio di contagio”.

Ma le possibilità che un tale approccio – o un’altra soluzione alternativa che consenta al governo di agire senza approvare la legislazione – non siano ancora chiare.

Sheila Bair, che è stata presidente della FDIC dal 2006 al 2011, ha affermato di ritenere che l’amministrazione Biden dovrebbe proporre una legislazione che consenta alla FDIC di ricostituire un programma di assicurazione dei depositi più ampio e utilizzare un processo legislativo “accelerato” per metterlo in atto .

Mentre Dodd-Frank ha frenato la capacità della FDIC di riavviare il programma di garanzia del conto di transazione da solo, ha fornito un processo semplificato per i futuri legislatori per rimetterlo in funzione, ha detto.

“Spero che lo chieda il presidente; Penso che sistemerebbe le cose abbastanza rapidamente “, ha detto la signora Bair in un’intervista. “Le corse di deposito possono aumentare abbastanza velocemente e la FDIC deve essere in grado di reagire rapidamente”.

Ma alcuni hanno avvertito che l’adozione di un’assicurazione sui depositi su vasta scala potrebbe costituire un pericoloso precedente: segnalare ai dirigenti delle banche che possono correre rischi senza controllo e portare a richieste di maggiore regolamentazione per proteggere i contribuenti da potenziali costi.

Aaron Klein, un ricercatore di studi economici presso la Brookings Institution, ha detto che si opporrebbe anche a un rinnovamento dell’assicurazione sui depositi del 2008 perché pensa che sarebbe temporaneo solo di nome: ribadirebbe ai grandi depositanti che il governo arriverà a il salvataggio.

“Se pensiamo che il mercato crederà che queste cose siano temporanee quando vengono fatte costantemente in tempi di crisi”, ha detto, “allora ci stiamo illudendo”.

Alan Rapport resoconto contribuito.