S&P e azioni: i mercati crollano sulla scia di forti dati economici

Una recessione sembra meno probabile e meno americani sono disoccupati. Questa è stata una cattiva notizia per le azioni giovedì.

I principali indici sono scesi bruscamente mentre i nuovi dati economici hanno ravvivato le preoccupazioni sui tentativi della Federal Reserve di combattere l’inflazione.

“Siamo ancora in un po’ di ‘buone notizie sono cattive notizie per il mercato’, perché i dati economici migliori del previsto significano che la Fed rimarrà più restrittiva sulle loro politiche”, ha affermato Jonathan Krinsky, capo tecnico del mercato presso il società di intermediazione BTIG.

Il numero di americani che hanno presentato nuove richieste di indennità di disoccupazione è aumentato meno del previsto la scorsa settimana, hanno mostrato i dati del Dipartimento del lavoro giovedì, suggerendo che il mercato del lavoro è rimasto teso. Allo stesso tempo, un aggiornamento sul prodotto interno lordo ha indicato che l’economia è rimbalzata più velocemente nel terzo trimestre di quanto precedentemente stimato.

Combinati, i rapporti economici hanno suggerito agli investitori che la Federal Reserve potrebbe aver bisogno di continuare a spingere i tassi di interesse più in alto e mantenerli lì più a lungo nel tentativo di rallentare l’economia.

Nel trading pomeridiano, l’S&P 500 è sceso di quasi il 3% e l’indice Nasdaq ad alto contenuto tecnologico è sceso di circa il 3,7%. Alla fine della giornata, ogni indice aveva riguadagnato terreno. L’S&P e il Dow sono scesi dell’1,4% e dell’1%, mentre il Nasdaq ha chiuso in ribasso del 2,2%.

Il trading azionario è stato volatile per tutta la settimana poiché gli investitori hanno lottato con la determinazione della Fed di rimanere aggressiva nella sua lotta contro l’inflazione. I funzionari della Fed hanno indicato la scorsa settimana che i tassi di interesse sarebbero aumentati in modo più drastico di quanto molti si aspettassero mentre i politici cercavano di contrastare gli ostinati aumenti dei prezzi.

“Abbiamo altro lavoro da fare”, ha detto la scorsa settimana Jerome H. Powell, presidente della Fed. Il suo messaggio ha fatto eco in tutto il mondo quando anche le banche centrali in Europa hanno annunciato nuovi aumenti dei tassi.

Le vendite si sono intensificate giovedì dopo che David Tepper, il miliardario fondatore dell’hedge fund Appaloosa Management, ha detto alla CNBC che stava scommettendo che i prezzi delle azioni avrebbero continuato a scendere.

“In qualità di gestore di hedge fund, ho intenzione di puntare al ribasso”, ha detto Tepper, citando il movimento globale delle banche centrali per utilizzare tassi di interesse più elevati e altre misure di inasprimento monetario per cercare di rallentare l’inflazione.

“Penso che il rialzo/ribasso non abbia senso per me quando ho così tante persone che mi dicono, così tante banche centrali che mi dicono cosa faranno”, ha detto.

L’ultimo aggiornamento sul prodotto interno lordo ha mostrato che l’economia statunitense è cresciuta a un ritmo annuo inaspettatamente forte del 3,2% da luglio a settembre. Questo era in aumento rispetto a una stima precedente del 2,9 percento. La crescita trimestrale ha seguito una contrazione durante la prima metà dell’anno.

Gli investitori riceveranno un altro aggiornamento sulla spesa dei consumatori e sull’inflazione venerdì, quando il governo rilascerà l’indice della spesa per i consumi personali per novembre. La Fed monitora il rapporto come un barometro dell’inflazione.

Nonostante i numeri forti di giovedì, i recenti dati economici sono stati contrastanti. Gli esperti si aspettano che il rapporto di venerdì dimostri che l’inflazione ha continuato a raffreddarsi a novembre.

Per Krinsky, la svendita di giovedì non è stata una sorpresa. I movimenti dei prezzi delle azioni a dicembre, specialmente alla fine del mese, tendono a fare eco a qualunque tendenza a lungo termine sia già in atto. Meno partecipanti al mercato sono in giro per fare trading ed è improbabile che facciano scommesse audaci in questo periodo dell’anno.

“Siamo ancora in un mercato ribassista”, ha detto Krinsky, aggiungendo che ha visto i prezzi delle azioni come intrappolati in uno scenario perdente per il resto dell’anno.

“Se i dati economici sono migliori, la Fed rimarrà restrittiva, e se i dati economici peggiorano, probabilmente ci stiamo dirigendo verso una recessione molto più profonda. Questa è la proposta perdente per il mercato in questo momento “, ha affermato.